清末,中國山東一帶大旱,馬永貞(金城武)、馬大祥兩兄弟隨眾南逃至當時已淪為租借地的上海,被迫在碼頭當苦力工人謀生。機緣巧合下,馬永貞結識了上海碼頭之王譚四,又從楊雙手上奪取了他在上海的第一個地盤。為了酬謝馬永貞,遂將「一壺春歌廳」讓給他,從此馬永真叱吒風雲並認識了歌女金鈴子…