影片由三則被稱為「天下第一奇」的古代傳說構成。〈奇字〉描述唐太宗酷愛王羲之的書法,急欲得到其墨寶,遂派御史前去與收藏人鬥智鬥力;〈奇書〉講述明代名士王世貞為報父仇,將毒汁漬於書卷;〈奇術〉描述江湖術士「小神仙」的有趣事蹟。